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英超火狐体育:特发信息:深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业

  特发信息:深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)38%份额市场价值资产评估报告

  本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 深圳特发东智科技有限公司 拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)38

  一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。

  二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告;委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的,资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。

  三、资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用;除此之外,其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。

  四、资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论,评估结论不等同于评估对象可实现价格,评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

  五、提醒资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、资产评估报告特别事项说明和使用限制。

  六、资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则,坚持独立、客观、公正的原则,并对所出具的资产评估报告依法承担责任。

  深圳中洲资产评估有限公司接受深圳特发东智科技有限公司和深圳市特发投资有限公司的委托,根据有关法律、法规和资产评估准则、坚持独立、客观、公正的原则,对深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)38%份额市场价值,履行适当的资产评估程序,对其在2021年12月31日的市场价值作出了公允反映。现将资产评估情况报告如下:

  一、评估目的:根据2022年6月13日,深圳市特发集团有限公司批复的深特发复(2022)5号《特发集团关于深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)总份额38%协议转让事项的批复》,深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额,需对该经济行为所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)38%份额市场价值进行评估,为该经济行为提供价值参考依据。

  二、评估对象:深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)于评估基准日的38%份额市场价值。

  三、评估范围:深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)于评估基准日的全部资产及相关负债。

  经资产基础法评估,评估结论为深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)全部份额于基准日2021年12月31日的市场价值为人民币51,025.32万元。扣减需承担的基金管理费和基金管理人业绩报酬后:得出深圳远致富海信息产业并购

  报告使用者在使用本报告的评估结论时,请注意本报告正文中第十一项“特别事项说明”对评估结论的影响;并关注评估结论成立的评估假设及前提条件。

  本报告正文中第十一项“特别事项说明”中有如下事项可能影响评估结论,但非资产评估师执业水平和能力所能评定估算的重大事项,提醒报告使用者特别关注.

  我们特别强调:本评估意见仅作为交易各方进行股权交易的价值参考依据,而不能取代交易各方进行股权交易价格的决定。

  根据国家的有关规定,本评估报告使用的有效期限为1年,自评估基准日2021年12月31日起,至2022年12月30日止。

  以上内容摘自资产评估报告正文,欲了解本评估业务的详细情况和正确理解和使用评估结论,应当阅读资产评估报告正文,并请关注本报告正文中第十一项“特别事项说明”对评估结论的影响、关注评估结论成立的假设前提和报告使用限制。

  深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)

  深圳中洲资产评估有限公司接受贵公司的委托,根据有关法律、法规和资产评估准则,坚持独立、客观、公正的原则,采用资产基础法和市场法,对深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)38%份额价值进行了评估,履行了适当的评估程序,对其在 2021年12月31日的市场价值作出了公允反映。现将资产评估情况报告如下。

  经营范围:一般经营项目是:电源变压器、网络变压器、ADSL分离器(板)、模块电源、手机配件、家庭网关、光网络单元、ADSL调制解调器、ADSL(有线无线)的加工生产(生产场地执照另办);经营进出口业务(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营); 软件开发、咨询、维护、测试服务;信息系统集成服务;国内、国际货运代理服务;国内贸易(不含专营、专卖、专控商品);金属材料批发和零售(金、银贵金属除外)(以上根据

  法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的,依法取得相关审批文件后方可经营);互联网设备制造;互联网设备销售;移动终端设备制造;移动终端设备销售;光通信设备制造;光通信设备销售;通信设备制造;通信设备销售;计算机软硬件及辅助设备批发;音响设备制造;音响设备销售;数字视频监控系统制造;数字视频监控系统销售;5G通信技术服务;网络技术服务;软件销售;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;物联网设备制造;物联网设备销售;物联网技术研发;物联网技术服务;物联网应用服务。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动),许可经营项目是:电子产品、通讯设备、家用电器的研发生产及销售;二类医疗器械及原材料的购销;医用医疗防护制品的研发和购销。

  经营范围:一般经营项目是:投资兴办企业(具体项目另行申报);投资咨询、投资顾问、企业管理咨询、商务信息咨询、财务咨询(以上不含限制项目);国内贸易(不含专营、专控、专卖产品);代理记账业务。

  经营范围:一般经营项目是:受托资产管理(不含证券、期货、保险、银行及其他金融业务);股权投资;投资咨询;财务咨询。

  深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)为于2015年2月12日成立的合伙企业。根据《合伙协议》,合伙企业设立目的为投资或收购围绕深圳市特发信息股份有限公司主业及转型发展相关的项目,重点投资于军工类通信领域,并开展并购、整合等业务。截止基准日合伙人共计12人,其中普通合伙人2人为深圳佳合投资管理企业(有限合伙)和深圳市远致富海投资管理有限公司,普通合伙人暨执行事务合伙人为深圳市远致富海投资管理有限公司。普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任,有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任,基准日合伙企业实收出资额为人民币 20,000.00万元,由全体合伙人缴纳。具体认缴情况如下:

  深圳市远致富海投资管理有限公司 普通合伙人暨执行事务合伙人 200.00 1.00% 实缴到位

  2016年3月15日,委托人深圳市特发信息股份有限公司(以下简称“特发信息”)与深圳市远致富海投资管理有限公司(以下简称称“远致富海”)签署协议,参与其组建并管理的“深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)”,基金规模2亿元,特发信息作为有限合伙人(LP)投入8000万元。基金设立的目的是为特发信息的产业发展寻找并投入合适的标的或项目。基金管理费2%/年,年收益超过8%

  信息产业基金设立后总计投入4个标的,总计投入资金19250万元,其余750万元已经被远致富海扣作管理费一部分。四个标的分别是:2016年底,投资弗兰德科技(深圳)有限公司5000万元;2017年8月,投资上达电子(深圳)股份有限公司5250万元;2018年10月,投资西安星通通信科技有限公司5000万元。2019年8月,投资深圳市注成科技股份有限公司4000万元。至此,基金已经投资完毕。

  2020年,投资弗兰德的5000万元已经按照实际投资时间年化12%的收益退出,管理人及时做了分配,特发信息分得28,382,357.30元。特发信息2020年账务处理为收回2000万本金,记了8,382,357.30元的投资收益。剩余未退出收回的项目情况如下:

  2017年7月,信息产业基金与深圳市远致富海投资管理有限公司、深圳佳合投资管理企业(有限合伙)、深圳远致富海新兴产业投资企业(有限合伙)、深圳前海紫金港投资管理企业(有限合伙)、吴小丽、张镇丰、陈金荣、徐大容签订《合伙协议》,设立名称为“深圳远致富海十二号投资企业(有限合伙)”(以下简称“十二号基金”)的有限合伙企业,普通合伙人为深圳市远致富海投资管理有限公司和深圳佳合投资管理企业(有限合伙),普通合伙人暨执行事务合伙人为深圳市远致富海投资管理有限公司,合伙目的为对上达电子(深圳)股份有限公司进行投资,以期目标公司通过首次公开发行股份并上市交易、借壳上市出售股票、股份转让等方式实现投资退出,获得资本增值收益。基准日十二号基金实收出资额为人民币15,700.00万元,由全体合伙人缴纳。具体认缴情况如下:

  深圳市远致富海投资管理有限公司 普通合伙人暨执行事务合伙人 150.00 0.96% 实缴到位

  深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙) 有限合伙人 5,250.00 33.44% 实缴到位

  深圳远致富海新兴产业投资企业(有限合伙) 有限合伙人 6,750.00 42.99% 实缴到位

  十二号基金于2017年7月18日与上达电子签订了《上达电子(深圳)股份有限公司之股份认购协议》,约定十二号基金出资 149,999,997元认购上达电子新增21,428,571股股份。十二号基金已于2017年8月8日依据《股份认购协议》向上达电子支付了增资款149,999,997元。截止2021年12月31日,上达电子经过多轮融资,十二号基金股权变为11.3553%。

  上达电子是一家集研发、设计、加工、生产经营为一体的柔性印制电路板的国家级高新技术企业。上达电子稳居中国软性印制电路板供货商第一阵营,FPC领域的龙头企业,是京东方、天马、华星光电等国内一流企业的主力供应商。2019年上达电子进军平面显示领域国际最高端水准集成电路制造,在江苏邳州经济开发区,总投资 35亿,建设高精密超薄柔性封装基板及集成电路封装产线,是国内第一条COF项目,将填补国内在此领域的空白。

  基于上达电子战略规划及保荐券商的建议,上达电子正在拆分成FPCB(黄石上达)和COF(江苏上达,已更名江苏上达半导体)两大板块。FPCB板块黄石上达于2022年2月完成最后一轮融资,用于遂宁FPCB项目(建设中)完成及投产,并以2020-2022年财务数据申报IPO。COF板块江苏上达半导体将继续培育,预计2023-2024年申报IPO。

  2019年8月,信息产业基金向注成投资4000万元,持股比例4.1356%,投后估值9.672亿元。

  注成科技是一家主要采用粉末冶金金属注射成型(MIM)和机械加工(CNC)技术,研发、生产和销售穿甲弹弹芯及炮弹钨珠的国家高新技术企业,是国内穿甲弹弹芯的主要供应商,在主要列装产品市场占有率超过50%,随着军改影响逐步结束,军工订单集中爆发,军工业务快速发展,近三年业绩年均保持30%以上增长。另外,注成科技在深汕合作区购地建新厂,目前厂房已出地面,预计 2023年建成投产,届时产能增加一倍多。注成科技计划以2019-2021的财务报告申报IPO,2022年提交材料,有望2023年底前挂牌上市。

  西安星通通信科技有限公司主要产品——前端:卫星通信天线、射频产品;终端:特种卫星通信终端。系统:行业/企业用户卫星移动通信应用运行系统。

  系统车载动中通天线系统、国内第一款S频段车载、船载动中通天线系统;在天馈产品方面,公司结合自身天馈专业和结构专业优势,成功研制出多款天馈产品,包括我国自主卫星通信系统第一款便携微带天线、第一款车载增强天线,以及型号机载、弹载天馈产品;在微波组件方面,具备从UHF到Ku频率产品研制能力;在伺服控制方面,成功为多个产品和型号配套精准可靠的伺服控制系统,是优势专业之一。

  近年来,西安星通发展迅速,技术优势明显,已经为总装、火箭军、中国电信等多个行业用户研制了高质量、高可靠性的军用和民用卫星通信产品,尤其在军用领域占据近六成以上的市场份额。

  投资情况:远致富海信息产业基金合计投资5000万元,2018年10月25日支付4400万元,2018年12月14日支付600万元,持股数为326.79万股,持股比例为16.3399%。2021年2月引入新投资机构成都博源基金、西安盛世君安合计投资3500万元(其中增资800万元,老股转让2700万元),信息产业基金持股比例变为16.0545%。

  上表中列示的财务数据,2020年度财务数据已经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具报告号为天职业字[2021]8804号标准无保留的审计报告;2021年资产负债表数据已经鹏盛会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具报告号为鹏盛专审字(2022)00355号清产核资专项审计报告。

  被评估单位承诺具体评估对象和范围与经济行为所涉及的对象和范围一致、不重不漏、无其他表外资产,以被评估单位提供的资产评估申报表为准。

  根据2022年6月13日,深圳市特发集团有限公司批复的深特发复(2022)5号《特发集团关于深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)总份额38%协议转让事项的批复》,深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额,需对该经济行为所涉及的深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)38%份额市场价值进行评估,为该经济行为提供价值参考依据。

  评估范围为深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)于评估基准日的全部资产及负债,其中总资产账面价值14,125.05万元,负债账面价值3.07万元,净资产账面价值14,121.99万元。各类资产及负债的账面价值见下表:

  委托人和被评估单位已承诺委托评估对象和评估范围与经济行为所涉及的评估对象和评估范围一致,且上表财务数据经鹏盛会计师事务所(特殊普通合伙)审计,出具清产核资专项审计报告。

  本资产评估报告引用了鹏盛会计师事务所(特殊普通合伙)出具的鹏盛专审字(2022)00355号清产核资专项审计报告。

  被评估单位承诺具体评估对象和范围与经济行为所涉及的对象和范围一致、不重不漏、无表外资产,以被评估单位提供的资产评估申报表为准。

  本次评估是在持续经营假设前提下评估深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)38%份额在评估基准日的市场价值。

  市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下,评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。

  从评估目的看:本次评估的目的是为深圳特发东智科技有限公司拟协议转让基金份额所涉及深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)38%份额的市场价值参考意见,是一个正常的市场经济行为,按市场价值进行交易一般较能为交易各方所接受;

  从价值类型的选择与评估假设的相关性看:本次评估的评估假设是立足于模拟一个完全公开和充分竞争的市场而设定的,即设定评估假设条件的目的在于排除非市场因素和非正常因素对评估结论的影响;

  从价值类型选择惯例看:当对市场条件和评估对象的使用等并无特别限制和要求时,应当选择市场价值作为评估结论的价值类型。

  本报告所称“评估价值”,是指所约定的评估范围与对象在本报告遵循的评估原则,基于一定的评估假设和前提条件下,按照本报告所述程序、方法和价值类型,仅为本报告约定评估目的服务而提出的评估意见。

  评估基准日选取理由:本评估基准日是经与委托人商定后确认的,以使评估基准日尽可能地接近评估目的的实现日期。

  2022年6月13日,深圳市特发集团有限公司批复的深特发复(2022)5号《特发集团关于深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)总份额38%协议转让事项的批复》;

  1.《中华人民共和国资产评估法》(2016年7月2日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过,2016年12月1日起施行);

  2.《中华人民共和国公司法》(2018年10月26日第十三届全国人民代表大会常务委员会第六次会议);

  3.《中华人民共和国证券投资基金法》(2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议修订);

  7.《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》(2008年12月18日财政部、国家税务总局令第50号公布;2011年10月28日财政部、国家税务总局令第65号修订和公布);

  8.《中华人民共和国企业国有资产法》(2014年8月31日第十二届全国人民代表大会第十次会议通过第三次修正);

  9.《企业国有资产监督管理暂行条例》(2003年5月27日中华人民共和国国务院令第378号公布);

  10.《企业国有资产交易监督管理办法》(2016年6月24日国务院国有资产监督管理委员会、财政部令第32号公布);

  11.《企业国有资产评估管理暂行办法》(2005年8月25日国务院国有资产监督管理委员会令第12号公布);

  3.被评估单位提供的原始会计报表、财务会计经营方面的资料,以及有关协议、合同书、发票等财务资料;

  4.国家有关部门发布的统计资料和技术标准资料及价格信息资料,以及我公司收集的有关询价资料和取价参数资料等;

  企业价值评估中的资产基础法也称成本法,是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础,合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值,确定评估对象价值的评估方法。

  企业价值评估中的收益法,是指将预期收益资本化或者折现,确定评估对象价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。收益法是从企业获利能力的角度衡量企业的价值,建立在经济学的预期效用理论基础上。

  企业价值评估中的市场法,是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较,确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。

  资产基础法是以资产负债表为基础,合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值,确定评估对象价值的评估方法,结合本次评估情况,被评估单位可以提供、评估人员也可以从外部收集到满足资产基础法所需的资料,可以对被评估单位资产及负债展开全面的清查和评估,因此本次评估适用资产基础法。

  收益法的基础是经济学的预期效用理论,即对投资者来讲,企业的价值在于预期企业未来所能够产生的收益。从收益法适用条件来看,由于被评估单位主要资产

  为股权投资所享受的被投资单位部分股东权益,其投资收益来源于基金管理费和退出的投资收益,由于退出的时间无法确定以及根据企业提供的资料、历史经营数据、内外部经营环境不能够合理预计企业未来的盈利水平,从而未来收益的风险无法合理量化,因此本次评估不适用收益法。

  市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平市场价值,它具有评估角度和评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材于市场、评估结果说服力强的特点。由于本次评估能够取得与被评估单位可比的上市公司,交易案例比较容易取得,因此本次评估采用市场法进行评估。

  企业价值评估中的资产基础法,是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础,合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估方法。各类资产及负债的评估过程说明如下:

  (2)交易性金融资产:为共赢稳健天天利A181C9424的理财产品,了解形成原因并查阅有关财务资料的基础上,以核实后的账面值确认为评估值。

  (3)其他流动资产:为待抵扣进项税,在逐项了解形成原因并查阅有关财务资料的基础上,以核实后的账面值确认为评估值。

  纳入评估范围内的其他非流动金融资产为远致富海对外进行的股权投资,通过查阅投资协议、有关财务资料的基础上,对远致富海对外投资的企业采用资产基础法和市场法进行评估。

  3.负债:各类负债在查阅核实的基础上,根据评估目的实现后的被评估单位实际需要承担的负债项目及金额确定评估值。对于负债中并非实际需要承担的负债项目,按零值计算。

  根据《资产评估准则—企业价值》中市场法的定义:是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较,确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。

  要有一个活跃的公开的市场。在这个市场上成交价格基本上反映市场买卖双方的行情,因此可以排除个别交易的偶然性。我国股票市场经过多年的发展,逐渐由不规范向规范发展,上市公司质量也逐步提高,虽然市场仍未充分发育,但随着股票总市值超过国民生产总值,股票市场在经济生活中的地位越来越重要,股票交易也是趋活跃,股票市场是成为国民经济发展的晴雨表。

  在这个公开市场上要有可比的企业及其交易活动,且交易活动应能较好反映企业价值的趋势。企业及其交易的可比性是指选择的可比企业及其交易活动是在近期公开市场上已经发生过的,且与待评估的目标企业及其即将发生的业务活动相似。

  上市公司比较法是指通过对资本市场上与被评估公司处于同一或类似行业的上市公司的经营和财务数据进行分析,计算适当的价值比率或经济指标,在与被评估公司比较分析的基础上,得出评估对象价值的方法;而交易案例比较法是指通过分析与评估企业处于同一或类似行业的公司的买卖、收购及合并案例,获取并分析这些交易案例的数据资料,计算适当的价值比率或经济指标,得出评估对象价值的方法。

  参照《资产评估准则-企业价值》的要求,市场法评估应当选择与被评估单位有可比性的公司或者案例。本次评估确定的可比上市公司选择原则如下:

  价值比率通常选择市盈率(P/E)、市净率(P/B)、总资产价值比率(EV/TA)、收入价值比率(EV/S)等。在上述四个指标中,总资产价值比率(EV/TA)、收入

  价值比率(EV/S)侧重总资产组价值的判断;而市盈率(P/E)、市净率(P/B)侧重股东权益价值的判断,故本次将市净率(P/B)作为价值比率。

  ④对可比企业选择适当的价值乘数,并采用适当的方法对其进行修正、调整,进而估算出被评估企业的价值乘数;

  ⑥根据被评估企业的价值乘数,在考虑缺乏市场流通性折扣率及控股权溢价率的基础上,最终确定被评估企业的股权价值。

  根据有关法律、法规和资产评估准则,坚持独立、客观、公正的原则,按照与委托人的资产评估委托合同所约定的事项,深圳中洲资产评估有限公司评估人员对企业经营、管理等情况进行了解和调查,对相关资产、负债等履行了适当的评估程序。资产评估的过程如下:

  与委托人洽谈,明确评估业务基本事项,对自身专业胜任能力、独立性和业务风险进行综合分析和评价,订立资产评估委托合同;确定项目负责人,组成评估项目组,编制资产评估计划;辅导被评估单位填报资产评估申报表,准备评估所需资料。

  根据此次评估业务的具体情况,按照评估程序准则和其他相关规定的要求,评估人员通过询问、访谈、核对、监盘、勘查、复核等方式对评估对象涉及的资产和负债进行了必要的清查核实,对被评估单位的经营管理状况等进行了必要的尽职调查,从各种可能的途径获取评估资料,核实评估范围,了解评估对象现状,关注评估对象法律权属。

  项目组评估专业人员对收集的评估资料进行必要分析、归纳和整理,形成评定估算的依据和底稿;根据评估对象、价值类型、评估资料收集情况等相关条件,选择适用的评估方法,选取相应的公式和参数进行分析、计算和判断,形成各专业及各类资产的初步测算结果和评估说明。

  审核确认项目组成员提交的各专业及各类资产的初步测算结果和评估说明准确无误,评估工作没有发生重复和遗漏情况的基础上,进行资产评估汇总分析,编制初步评估报告。

  本公司按照法律、行政法规、资产评估准则和资产评估机构内部质量控制制度,对初步资产评估报告进行内部审核,形成评估结论;与委托人或者委托人许可的相关当事方就资产评估报告有关内容进行必要沟通;按资产评估委托合同的要求向委托人提交正式资产评估报告。

  1.交易假设:假定所有待评估资产已经处在交易过程中,评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。

  2.公开市场假设:公开市场假设是对资产拟进入的市场的条件以及资产在这样的市场条件下接受何种影响的一种假定。公开市场是指充分发达与完善的市场条件,是指一个有自愿的买方和卖方的竞争性市场,在这个市场上,买方和卖方的地位平等,都有获取足够市场信息的机会和时间,买卖双方的交易都是在自愿的、理智的、非强制性或不受限制的条件下进行。

  3.持续使用假设:持续使用假设是对资产拟进入市场的条件以及资产在这样的市场条件下的资产状态的一种假定。首先被评估资产正处于使用状态,其次假定

  处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持续使用假设条件下,没有考虑资产用途转换或者最佳利用条件,其评估结果的使用范围受到限制。

  4.企业持续经营假设:是将企业整体资产作为评估对象而作出的评估假定。即企业作为经营主体,在所处的外部环境下,按照经营目标,持续经营下去。企业经营者负责并有能力担当责任;企业合法经营,并能够获取适当利润,以维持持续经营能力。

  1. 国家现行的有关法律、法规及政策,国家宏观经济形势无重大变化;本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化;无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。

  6. 假设公司在现有的管理方式、管理水平和主要管理层的基础上,经营范围、方式与现时方向保持一致。

  10. 假设企业在未来经营期内的主营业务、产品的结构,收入与成本的构成以及销售策略和成本控制等仍保持其最近几年的状态持续,而不发生较大变化。不考虑未来可能由于管理层、经营策略以及商业环境等变化导致的资产规模、构成以及主营业务、产品结构等状况的变化所带来的损益;

  11. 本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提,有关资产的现行市价以评估基准日的国内有效价格为依据;

  12. 本次评估假设委托人、被评估单位和被投资单位提供的基础资料和财务资料线. 评估范围仅以委托人和被评估单位提供的评估申报表为准,未考虑委托人

  本次评估结果仅在满足上述评估假设条件的情况下成立,若本次评估中遵循的评估假设条件发生变化时,评估结果一般会失效。

  经资产基础法评估,深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)总资产账面价值为14,125.05万元,评估价值为51,028.39万元,评估增值36,903.34万元,评估增值261.26%;总负债账面价值为3.07万元,评估价值为3.07万元,评估无增减;净资产账面价值为 14,121.99万元,评估价值为 51,025.32万元,评估增值36,903.34万元,评估增值261.32%。

  综上,深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)全部份额于基准日2021年12月31日的账面价值为人民币14,121.99万元,评估值为人民币51,025.32万元,评估增值36,903.33万元,增值率为261.32%,增值原因主要是信息产业所投资的企业近年随着规模扩大所带来的资本增值导致。本次评估扣减需承担的基金管理费和基金管理人业绩报酬后:得出深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)38%份额市场价值为人民币17,107.70万元。

  深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)全部份额于基准日 2021年12月31日的账面价值为人民币14,121.99万元,经市场法评估,深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)全部份额于基准日2021年12月31日的市场价值为人民币53,607.67万元,评估增值39,485.69万元,增值率为279.60%,增值原因是市场法评估是从企业经营情况及整体市场的表现来评定企业的价值,既反映了企业拥有的资产的市场价值,也是企业本身的获利能力的市场表现,故导致评估增值。本次评估扣减需承担的基金管理费和基金管理人业绩报酬后:得出深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)38%份额市场价值为人民币17,892.73万元。

  被评估单位主要从事股权投资,其价值主要体现在评估基准日持有的被投资公司所带来的资本增值上;由于被评估单位为一级市场股权投资企业,本次评估对被评估单位采用市场法评估所选取可比公司主要采用私募股权投资管理、资产管理、母基金投资和夹层投资等投资方式,可比公司和被评估单位在投资方式存在差异导致市场法评估结论无法合理体现出被评估单位的市场价值。故我们选用资产基础法评估结果作为评估结果,即:

  经资产基础法评估,深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)全部份额于基准日2021年12月31日的市场价值为人民币51,025.32万元。扣减需承担的基金管理费和基金管理人业绩报酬后:得出深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)38%份额市场价值为人民币17,107.70万元。

  以下事项并非本公司评估人员执业水平和能力所能评定和估算,但该事项确实可能影响评估结论,提请本评估报告使用者对此应特别关注:

  (一) 本次评估已知晓股东部分权益价值并不必然等于股东全部权益价值与股权比例的乘积。由于无法获取行业及相关股权的交易情况资料,且受现行产权交易定价规定的限制,故本次评估中没有考虑控股权和少数股权等因素产生的溢价和折价。

  (二) 本报告所称“评估价值”系指我们对所评估资产在现有用途不变并持续经营,以及在评估基准日之状况和外部经济环境前提下,为本报告书所列明的目的而提出的公允估值意见,而不对其它用途负责。

  (三) 报告中的评估结论是反映评估对象在本次评估目的下,根据公开市场的原则确定的公允价值,未考虑该等资产进行产权登记或权属变更过程中应承担的相关费用和税项,也未对资产评估增值额作任何纳税调整准备。评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

  (四) 根据深圳远致富海信息产业并购投资企业(有限合伙)《合伙协议》,执行事务合伙人根据出资全额收取管理费,按照出资全额2%/年收取,管理费收取年限为 5年,到期后不再收取管理费;业绩分配按照以下发生进行:(1)当合伙企业的年均投资收益率小于8%时,则合伙企业取得的可分配现金收入按照各合伙人的实缴出贷比例进行分配;(2)当合伙企业的年均投资收益率等于或大于8%但小于10%时,则合伙企业取得的可分配现金收入按照各合伙人的实缴出资比例分配给所有合伙人,直至各合伙人均收回其全部实缴出资及按照8%的年均投资收益率计算的投资收益,剰余可分配现金收入由普通合伙人平均分配;(3)当合伙企业的年均投资收益率等于或大于10%时,则合伙企业取得的可分配现金收入按照各合伙人的实缴出资比例分配给所有合伙人,直至各合伙人均收回其全部实缴出资及按照8%的年均投资收益率计算的投资收益,剰余可分配现金收入由全体合伙人(包括普通合伙人和有限合伙人)和普通合伙人按照8:2进行分配。本次评估测算所计算的基金管理费和基金管理人业绩报酬仅为依据信息产业基金合伙协议相关规定,参考委托人提供的计算过程及思路估算的结果,具体管理费和基金管理人业绩报酬数额以其实际发生数额为准,特提醒报告使用者注意。

  (五) 在评估基准日后,至2022年12月30日止的有效期以内,如果资产数量及作价标准发生变化时,应当进行适当调整,而不能直接使用评估结论。

  (六) 本次评估未考虑流动性折扣对股权价值的影响,提请报告使用者注意该事项对评估结论的影响。

  2022年5月26日,深圳特发东智科技有限公司通过协议受让方式取得远致富海信息产业并购投资企业38%。

  自评估基准日至评估报告出具日,除上述情况外不存在其他影响评估前提和评估结论而需要对评估结论进行调整的重大事项。

  (一) 本评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途。委托人或其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的,资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。

  (二) 本评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用。除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估使用人之外,其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。

  (三) 资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论。评估结论不等同于评估对象可实现价格,评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。本评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者被披露于公开媒体,需评估机构审阅相关内容,法律、法规规定以及相关当事方另有约定除外;

  (四) 本评估报告所揭示的评估结论仅对本项目对应的经济行为有效,评估结论使用有效期为自评估基准日起一年,即评估基准日2021年12月31日至2022年12月30日止。当评估目的在有效期内实现时,要以评估结论作为价值的参考依据(还需结合评估基准日的期后事项的调整)。超过一年,需重新进行资产评估。