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英超火狐体育:投资医药指数基金看这篇就够了

  (000913):从沪深300样本股中选择所有医药卫生类上市公司,2022年4月样本股38只,平均总市值773亿元。

  中证细分医药产业主题指数(000814):从沪深市场全部医药产业股票中选择50只市值靠前、流动性好的样本股。2022年4月样本股平均总市值540亿元。

  中证医药50指数(931140):从沪深市场的医药卫生行业中选取规模靠前、经营质量好的50只龙头上市公司证券作为指数样本,2022年4月平均总市值530亿元。

  中证医药卫生指数(000933):从中证800样本股中选择所有医药卫生类上市公司,2022年4月样本股87只,平均总市值454亿元。

  中证医药100指数(000978):从沪深市场全部医药产业股票中选择100只市值靠前、流动性好的样本股。2022年4月样本股平均总市值421亿元。

  上证医药卫生行业指数(000037):从上海证券市场全部医药产业股票中选择最多50只市值靠前、流动性好的样本股。2022年4月样本股46只,平均总市值413亿元。

  2012年4月30日至2022年4月29日(熊市)10年间,平均市值最大的沪深300医药卫生指数累计回报为158.08%,年化收益率为9.95%,显著低于中证主要消费指数的13.01%;2011年2月11日至2021年2月10日(阶段高点)10年间,沪深300医药卫生指数累计回报为236.19%,年化收益率为12.89%,显著低于于中证主要消费指数的16.77%。

  2012年4月30日至2022年4月29日(熊市)10年间,平均市值较小的中证医药卫生指数累计回报为120.09%,年化收益率为8.21%,明显低于大市值的沪深300医药卫生指数的9.95%;2011年2月11日至2021年2月10日(阶段高点)10年间,中证医药卫生指数累计回报为174.81%,年化收益率为10.64,也明显低于于沪深300医药卫生指数的12.89%。

  中证细分医药产业主题指数:医疗服务27.39%、化学制药24.31%、生物制品20.40%、中药15.04%、医疗器械4.87%、医药商业4.19%和其他3.80%。

  上证医药卫生行业指数:医疗服务25.29%、化学制药23.38%、中药18.44%、其他16.16%、医药商业7.51%、医疗器械5.43%和生物制品3.79%。

  2022年4月29日,沪深300医药卫生指数、中证细分医药产业主题指数、中证医药50指数、中证医药卫生指数、中证医药100指数和上证医药恒生行业指数的PE(TTM)分别为32.70、29.57、26.48、28.37、29.48和30.50,基本上都处于近十年估值25%之下水平。

  中证医药主题指数(930791):从沪深市场所有医药卫生与药品零售类上市公司中选择不超过200家上市企业作为样本股,2022年4月样本股199只,平均总市值254亿元。

  中证全指医药卫生指数(000991):从沪深市场中选择所有医药卫生类上市公司作为样本股,2022年4月样本股269只,平均总市值202亿元。

  2012年4月30日至2022年4月29日(熊市)10年间,平均市值最小的中证全指数医药卫生指数累计回报为135.21%,年化收益率为8.93%,明显低于大市值的沪深300医药卫生指数的9.95%;2011年8月2日至2021年2月10日(阶段高点)近9.5年间,中证全指医药卫生指数累计回报为182.15%,也明显低于于同期沪深300医药卫生指数的263.75%。

  中证全指医药卫生指数:化学制药21.93%、医疗服务20.63%、医疗器械17.70%、中药14.50%、生物制品13.18%、其他7.89%、医药商业4.05%和一般零售0.02%。

  同日,中证医药主题指数和中证全指医药卫生指数的PE(TTM)分别为28.92和29.81,基本上都处于近十年或成立以来估值25%之下水平。

  1)、中证创新药产业指数(931152):从沪深市场主营业务涉及创新药研发的上市公司证券中,选取不超过50只最具代表性上市公司证券作为指数样本。2022年4月样本平均计算用市值239亿元。

  中证沪港深创新药产业指数(931409):从沪深市场及港股市场符合港股通条件的主营业务涉及创新药研发的上市公司证券中,选取不超过50只最具代表性上市公司证券作为指数样本。2022年4月样本平均计算用市值324亿元。

  中证医药及医疗器械创新指数(931484):从沪深市场医药卫生行业的上市公司中,选取30只盈利能力较好且具备一定成长性和研发创新能力的上市公司证券作为指数样本。。2022年4月样本平均计算用市值329亿元。

  不过,我们从中证指数官网上可以获知近5年医药创新类指数与沪深300医药指数和医药100指数的对比数据。

  截至2022年5月23日(典型熊市中),中证创新药产业指数近三年和近五年的年化收益率分别为8.91%和8.15%,中证沪港深创新药产业指数近三年和近五年年化收益率分别为6.57%和7.07%,3年和5年年化收益率显著好于沪深300医药卫生指数(5.23%和3.16%)和中证医药100指数(4.76%和0.71%)。

  中证创新药产业指数:医疗研发外包29.80%、化学制剂25.90%、疫苗17.94%、其他生物制品9.26%、其他7.29%、化学原料药3.35%、中药2.83%、医药流通1.91%和血液制品1.71%。

  中证沪港深创新药产业指数:其他34.51%、医疗研发外包23.72%、化学制剂19.65%、疫苗12.21%、其他生物制品5.83%、中药1.31%、医药流通1.30%、和血液制品1.16%和化学原料药0.29%。

  中证医药及医疗器械创新指数:疫苗17.71%、医院14.41%、医疗设备12.71%、其他12.00%、化学制剂9.68%、医疗研发外包9.49%、体外诊断8.51%、医疗耗材7.59%、其他生物制品5.77%和中药2.45%。

  同日,中证创新药产业指数与中证医药和医疗器械创新指数PE(TTM)分别为32.70和28.78,都处于上市以来25%估值百分位以下。

  根据中证指数官网2022年5月23日(典型熊市中)数据,中证生物医药指数近三年和后五年的年化回报分别为6.53%和4.49%,稍好于沪深300医药卫生指数的5.23%和3.16%,逊于中证创新药指数的8.91和8.15%。

  2022年4月29日,该指数行业构成是这样的:疫苗18.97%、医疗研发外包16.17%、医疗设备16.12%、化学制剂13.70%、体外诊断9.97%、其他生物制品8.59%、其他8.36%、血液制品5.92%和中药2.20%。

  同日,中证生物医药指数PE(TTM)为32.23,处于上市以来(近七年)25%估值百分位以下。

  中证全指医疗保健设备与服务指数(H30178):从中证全指指数中选取不低于50只与医疗保健主题相对应的行业内上市公司证券作为指数样本。2022年4月指数样本股数量为70只,平均总市值245亿元。

  根据中证指数官网2022年月23日(典型熊市中)数据,中证医疗指数近三年和近五年年化回报分别是13.15%和9.19%;中证全指医疗设备与服务指数近三年和近五年的年化回报分别为13.15%和11.58%;都显著好于中证创新药产业指数的8.91%和8.15%,更好于沪深300医药卫生指数的5.23%和3.16%。

  中证全指医疗保健设备与服务指数:其他25.13%、体外诊断20.76%、医疗设备18.49%、医疗耗材18.02%和医院17.59%。

  同日,中证医疗指数PE(TTM)分别为34.46,处于上市以来(近八年)25%估值百分位以下;中证全指医疗设备与服务指数PE(TTM)分别为28.02,处于上市以来(近九年)25%估值百分位以下。

  根据中证指数官网2022年5月23日(典型熊市中)数据,中证全指医疗器械指数近三年和近五年的年化回报分别为11.05%和5.42%,逊于中证医疗指数的13.15%和9.19%。

  2022年4月29日,该指数行业构成是这样的:其他29.42%、医疗设备25.06%、体外诊断24.31%和医疗耗材21.21%%。

  同日,中证全指医疗器械指数PE(TTM)分别为24.93,处于上市以来(近九年)25%估值百分位以下。

  根据中证指数官网2022年5月23日(典型熊市中)数据,中证医药健康策略100指数近三年和后五年的年化回报分别为7.81%和5.40%,逊于中证医疗指数的13.15%和9.19%。

  2022年4月29日,该指数行业构成是这样的:化学制剂21.14%、中药14.04%、医疗设备11.07%、体外诊断8.98%、其他8.04%、疫苗7.58%、其他生物制品7.55%、医疗研发外包6.84%、医疗耗材5.28%、化学原料药4.49%、血液制品2.30%、医院1.92%、线%。

  同日,中证医药健康策略100指数PE(TTM)为22.86,处于上市以来(近三年)25%估值百分位以下。

  根据中证指数官网2022年5月23日数据(典型熊市中),中证中药指数近三年和近五年的年化回报分别为6.45%和-1.88%,逊于沪深300医药指数的5.23%和3.16%。

  同日,中证中药指数PE(TTM)分别为27.64,处于上市以来(近九年)25-50%估值百分位区间。

  中证沪港深医药研发服务主题指数(931751)在沪港深市场中选取不超过50家为制药企业提供药物研究、开发和生产等服务的上市公司证券作为样本。

  根据中证指数官网2022年5月23日数据,中证医药研发服务主题指数近三年的年化回报分别为31.97%, 中证沪港深医药研发服务主题指数近三年的年化回报分别为29.20%。

  1)、医药类宽基指数中,成份股平均市值最大的沪深300医药卫生指数过往回报最好,符合行业向龙头集中的事实。

  4)、在所有医药医疗行业主题指数中,医药研发服务主题指数过往3年回报最好,但此类指数成立时间太短,暂时还没有跟踪基金。

  本文所有观点和涉及到的基金不构成投资建议,只是我自己思考和实践的一个真实记录,据此入市投资,风险自担。